Faillite ordinaire d’un spéculateur new-yorkais

L'intrigue comprend tous les ingrédients nécessaires à une bonne histoire. D’abord le lieu : Wall Street et la haute finance new-yorkaise. Puis le héros : un ancien patron emblématique de Golman Sachs mais aussi ancien gouverneur démocrate du New-Jersey. Ensuite le but : s’enrichir sur la dette européenne. Enfin, le moyen : confondre sa poche avec la poche de ses clients.

L’histoire, c’est celle de MF Global un des plus gros courtiers mondiaux en matières premières et en devise sur New-York et Chicago. Sous l’impulsion de sa nouvelle direction, le courtier est devenu, aussi, une banque d’investissement. Mais il en est mort, cette semaine !

N’étant pas réélu pour un second mandat de gouverneur du New-Jersey, Jon Corzine abandonne la politique et retourne à ses anciennes amours, Wall Street et la finance. Jugé génial, cynique ou fraudeur, il a dirigé et enrichit Goldman Sachs dans les années 90. On lui doit l’introduction en bourse de sociétés de la Net-économie (ex. : Yahoo …), dans un climat entretenu de fièvre spéculative. Il gavera Goldman Sachs de commissions boursières et nombre de gogos seront ruinés en 2001 lors de l’éclatement de la bulle internet.

Quand Jon Corzine arrive chez MF Global, il explique que la prise de risque est un préalable à l’enrichissement. Auparavant le courtier gérait les positions de ses clients, désormais il travaillera pour son compte propre. La crise de la dette européenne fournit une opportunité à ne pas négliger. Avant l’été, MF Global achète 6,3 milliards de $ des dettes européennes (italienne et espagnoles notamment). Si l’Europe résout sa crise budgétaire, les obligations de la dette seront très rentables.

Hélas la crise perdure. Cette opération spéculative tourne à la très mauvaise affaire, les régulateurs fédéraux s’inquiètent et demandent à MF Global d’augmenter ses fonds propres. Puis les trois méchantes fées (Moody’s, S & P et Fitch) dégradent la note du courtier et au mois d’octobre menacent de le rétrograder au niveau junk bonds (obligations pourries). C’est la panique. Ce week-end, MF Global est de se vendre à son rival Interactive Brokers Group pour un petit milliard. Celui-ci refuse, la société dépose le bilan.

Depuis lundi, les régulateurs fédéraux enquêtent et découvrent que 700 millions de dollars manquent à l’appel dans les comptes de la clientèle. Ils soupçonnent MF Global d’avoir joué l’argent de ses clients.

Pendant ce temps-là, le mouvement « Occupons Wall Street » lutte contre les premières neiges.

Mots-clés : Goldman Sachs

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